Инвестирования для начинающих. Как начать инвестировать

Где лучше покупать акции компаний США: на Московской или Санкт-Петербургской бирже?

Если раньше при покупке бумаг Apple мы выбирали между американским брокером и Санкт-Петербургской биржей, то сейчас возникает другой вопрос:

Продолжайте читать, если вам интересно, какие особенности, различия и риски возникает при покупке акций на этих двух биржах. В этой статье мы сделаем подробное сравнение этих бирж и постараемся помочь вам определиться с выбором.

Что такое фондовая биржа? Как все это работает?

Ключевые игроки фондовых бирж

Фондовые биржи – это сложные системы, в рамках которых действует несколько различных ролей, облегчающих оборот ценных бумаг. Вот обзор крупнейших игроков:

Дилер — это фирма или физическое лицо, которое покупает и продает ценные бумаги для себя. Дилер всегда стремится получить прибыль от разницы между ценами, по которым он может покупать и продавать ценные бумаги.

Роли брокера и дилера часто совмещаются в одной фирме, называемой брокером-дилером. Они покупают и продают акции от имени внешних инвесторов, а также могут торговать для собственной выгоды.

Различия между биржами MOEX и SPB

Теперь, когда мы разобрались в основных терминах, давайте ответим на основной вопрос этой статьи — чем отличается Московская и Санкт-Петербургская биржи.

? Валюта торгов: рубль против доллара

Первое различие – это конечно же в валютах торгов. На Санкт-Петербургской бирже вы торгуете американскими акциями в долларах США, а на Московской в рублях РФ.

Совет такой: если у вас небольшие запасы долларов, и вы хотите торговать акциями, то проще будет торговать рублях. Вам лучше подойдет Московская биржа.

Но у Московской биржи есть серьезный минус в этом направлении – на ней нельзя покупать валюту. Что за парадокс? Каким образом преимущество превратилось в недостаток?

Объясняем: любой более или менее опытный трейдер или инвестор знает, что благоприятное время для покупки валюты очень часто не совпадает с благоприятным моментом для покупки акций.

Вот пример: в начале 2024 года доллар стоил дешево (61 рубль), а рынок акций, наоборот, был на своих пиках. Индекс S&P 500 устанавливал рекорды. То есть это был благоприятный момент для покупки валюты, но не был благоприятным для покупки акций.

В марте акции рухнули, а валюта подорожала. То есть настал благоприятный момент для покупки акций, но не для покупки валюты. Что делали трейдеры и инвесторы? В январе они покупали валюту, а в марте – акции.

Такие действия позволяют снизить просадку в инвестиционном портфеле. Именно поэтому опытным инвестором важно иметь 2 отдельные операции: покупка валюты и покупка акций. Поэтому они выбирают Санкт-Петербургскую биржу.

??‍♂️ Налоговые последствия

Например, когда вы покупаете акцию Макдональдс за условные 1000 рублей, вы просто покупаете акции Макдональдс за тысячу, а потом продаете ее за две. За эту курсовую разницу брокер удерживает налог, и вы свободны.

Когда вы покупаете те же акции Макдональдс за 15 долларов, вы сначала меняете рубли на доллары, доллары меняйте на акции, покупаете за 15, продаете за 30, и брокер удерживает налог. Пока все как обычно.

После сделки у вас остается доллар, который вы захотите снова перевести в рубли. Вот здесь возникает неприятный момент! Он заключается в том, что когда вы меняете доллар на рубли, возникает налогооблагаемая база.

Почему? Потому что обмен рублей в доллары – это по сути обмен рублей в товары. Здесь фиксируется прибыль. Обратная конверсия из доллара рубли – это обратный процесс превращения из товара в рубли, и здесь еще один налог возникает.

Брокер не будет удерживать с вас налога в этой конвертации, и могут возникнуть неприятные налоговые последствия. Вы сами должны декларировать такую конверсионную операцию.

? Локальный Московский и глобальный Питерский рынок

Третье отличие между Московской и Санкт-Петербургской биржей заключается в том, что на Московской бирже вы торгуете акциями на локальном рынке. То есть вы торгуете тем, что есть сейчас у маркет-мейкеров либо других физических лиц-контрагентов.

Поэтому с точки зрения лучшие цены исполнения, Санкт-Петербургская биржа будет для предпочтительнее Московской. У Санкт-Петербурга есть вырубленное окно аж в Нью-Йорк, в то время как у Московской биржи такого окна нет!

? Ценообразование и ликвидность Московской биржи

В чем здесь подвох? Цена иностранных акций на Московской бирже устанавливаются маркет-мейкерами и заявками инвесторов без привязки к иностранным площадкам. Из-за этого снижается ликвидность, а значит получается большой спред.

Где же лучше торговать: на MOEX или SPB?

Если вы используете SPB для торговли на очень большие счета, будьте аккуратны с конвертации валют из рублей в доллары, потому что возникает налогооблагаемая база. Но взамен вы можете получить более хорошую цену акций и вытаскивать лучшую прибыль.

На Московской бирже удобно торговать всем, у кого есть большие счета. При этом важно помнить, что не все брокеры дают доступ к Московской бирже.

Например, Сбербанк брокер не дает доступа к Санкт-Петербургской бирже и ее акциям, ну а Тинькофф инвестиций не дает доступа к торговле акциями американских компаний через Московскую биржу. Здесь выбор за вами!

Мнение эксперта

Черноволов Петр Васильевич, старший консультант банка

Если у вас есть вопросы, задавайте их мне.

Задать вопрос эксперту

И думаете, вы после этого купите акции? Нет! Перекидывает в окно, где нужно вести код из sms, который должен прийти на телефон. Пока я этот sms в ленте телефона нашла, пока ввела, прошла целая вечность. А если у вас еще есть вопросы, задавайте их мне!

Сбербанк брокер — обзор и отзывы 2024 года. Плюсы и минусы, торговые условия |

Я думаю, тот кто это приложение разрабатывал и те кто его внедрял, делали его с другой целью. С перспективой перехода людей на доверительное управление. Потому что ни один опытный трейдер не будет работать через это приложение.