Как Рассчитать Срок Возврата Инвестиций • Комбинированный метод

Предположим, что первоначальные инвестиции в проект составляют 500 тыс., а денежные потоки на протяжении 7 лет реализации проекта имеют значения, как приведено в таблице ниже. Дисконтирование будем осуществлять по ставке 10% годовых.

Срок окупаемости инвестиций: способы расчета

• Срок окупаемости – это время, необходимое для возмещения стоимости инвестиций или время, необходимое инвестору для достижения безубыточности.
• Управляющие счетами и фондами используют период окупаемости, чтобы определить, стоит ли вкладывать средства.
• Более короткие сроки окупаемости означают более привлекательные инвестиции, а более длительные сроки окупаемости менее желательны.
• Срок окупаемости рассчитывается путем деления суммы инвестиций на годовой денежный поток.

Хотя расчет срока окупаемости полезен при составлении финансового и капитального бюджета, этот показатель может применяться и в других отраслях. Его могут использовать домовладельцы и предприятия для расчета окупаемости энергоэффективных технологий, таких как солнечные панели и изоляция, включая техническое обслуживание и модернизацию.

Срок окупаемости инвестиций: методы оценки или расчета динамического периода окупаемости и как он рассчитывается по формуле

Дисконтированный метод подсчёта максимально раскрывается в том случае, когда ежемесячные поступления денежных средств непостоянны, различаются по своему объему и сроках поступления, в таком случае лучше всего рассчитывать динамичный коэффициент с использованием интерактивных таблиц и графиков Excel.
А в случае, когда коэффициент излишне большой, то первая мысль будет в пользу выбора другого дела. И чтобы учесть и этот факт, нужно выполнить несколько шагов.

Срок окупаемости инвестиций

К числу недостатков обозначенного метода обычно относят исключение из расчетов периодов, не связанных с непосредственной реализацией инвестиционного проекта (его разработки или, напротив, ликвидации).

Срок окупаемости – Финансовая энциклопедия

• При анализе и сравнении нескольких бизнес-проектов, в расчётную формулу вносятся показатели только проектов с одинаковым сроком жизни;
• Простой способ расчёта рентабельности используется тогда, когда бизнес-проект требует только единоразового капиталовложения;
• Прибыль от предприятия будет поступать стабильными, одинаковыми частями с разницей до 5%.

Также данный метод определения срока окупаемости подходит для вложения в активы, ликвидность которых предсказуема. Но не стоит применять его для активов с туманными перспективами: например, для криптовалют или стартапов на уровне идеи. Неизвестно, будет ли та или иная криптовалюта существовать, и «выстрелит» ли идея создания очередного приложения для телефона.

Как рассчитать срок окупаемости инвестиционного проекта

Приведённые данные свидетельствуют о том, что при первоначальных инвестициях в 500 тыс. за 7 лет суммарные денежные потоки по проекту составят 745 тыс., при этом за первые 5 лет денежные потоки, генерируемые проектом, составят 500 тыс., т.е. окупаемость проекта составляет ровно 5 лет. Но это простой расчёт, который не учитывает стоимость денег во времени.
Для начала определим среднемесячную доходность наших инвестиций. Ценность денежных средств, которая постоянно меняется.

Однако же, как упоминалось ранее, дисконтированный способ подсчёта позволяет инвестору более точно определить не только окончательный срок окупаемости бизнеса, но и рассчитать дальнейшую прибыль компании после достижения точки полной рентабельности.

Когда компания будет использовать период окупаемости для составления бюджета капиталовложений?

1. Определиться, по какой именно формуле будет производиться расчет. Это зависит от предсказуемости дохода, от его равномерности и от вида инвестирования.
2. Установить все исходные параметры, такие как первоначальные вложения, предполагаемый доход, издержки, процентная ставка.
3. Подставить в выбранную формулу полученные значения и определить срок окупаемости проекта.

Период окупаемости является предпочтительным, когда компания находится в условиях нехватки ликвидности, поскольку он может показать, сколько времени потребуется, чтобы вернуть деньги, вложенные в проект. Если краткосрочные денежные потоки вызывают беспокойство, короткий период окупаемости может быть более привлекательным, чем более долгосрочные инвестиции с более высокой NPV.

Формула срока окупаемости

Все расчеты для определения возможных сроков окупаемости производятся исходя из идеальных условий. Предполагается, что в будущем не будет глобальных факторов, влияющих на проект. Не будет войн, смены власти, глобальных экономических реформ и пандемий. Именно поэтому срок окупаемости — весьма условный показатель.
Рассчитывается чистый доход и период окупаемости простым методом;. Все расчеты для определения возможных сроков окупаемости производятся исходя из идеальных условий.

Каковы недостатки использования периода окупаемости?

Любой предприниматель, вкладывая свои деньги в инвестиционный проект, преследует одну, исключительную цель – приумножение собственного капитала. Но перед тем, как получить прибыль, необходимо полностью окупить затраченные на инвестиции средства.

Что такое срок окупаемости

• Ценность денежных средств, которая постоянно меняется.
• Прибыль от проекта, которая будет идти компании после прохождения отметки окупаемости.
• Поэтому зачастую используется более сложный метод расчёта.

Срок окупаемости не учитывает то, что происходит после окупаемости, игнорируя общую прибыльность инвестиций. Таким образом, многие менеджеры и инвесторы предпочитают использовать NPV в качестве инструмента для принятия инвестиционных решений. NPV – это разница между текущей стоимостью поступающих денежных средств и текущей стоимостью денежных средств, уходящих за определенный период времени.

Ключевые выводы

Приведённые данные свидетельствуют о том, что при первоначальных инвестициях в 500 тыс. за 7 лет суммарные денежные потоки по проекту составят 745 тыс., при этом за первые 5 лет денежные потоки, генерируемые проектом, составят 500 тыс., т.е. окупаемость проекта составляет ровно 5 лет. Но это простой расчёт, который не учитывает стоимость денег во времени.
Формула расчёта дисконтированного срока окупаемости инвестиций. Удобство этого способа частично зависит от того, постоянны ли финансовые поступления.

Составление бюджета и срок окупаемости