Почему палладий много лет растёт и как на этом заработать (+прогноз цен на 2024 год)

График курса палладия,
анализ 45 лет истории цен

По итогам 2024 года цена палладия выросла еще на 28.5%, и сложно сказать, что должно остановить рост в 2024 году. В истории уже бывали ситуации взрывного роста курса, но настолько масштабных — нет:

Последние лет 10 для палладия оказались удачными, цены взлетели во много раз. График напоминает криптовалюту Bitcoin — там тоже курс летает вверх/вниз на десятки и даже сотни процентов.

На графике видно, как с 2016 года палладий стабильно дорожает, единственное заметное падение случилось в 2024 году на фоне коронакризиса. Цены так и не смогли обновить исторический максимум, но постепенный рост продолжается.

1. 1980 год — биржевые спекулянты разогнали цены на все драгоценные металлы в несколько раз.
2. 1999 год — вышел экологический стандарт Евро-3, который сильно увеличил спрос на палладий в автопроме.
3. 2001 год — первый ажиотаж в XXI веке, курс дошел до 1000$ за унцию. Последующий обвал до 200$ произошел на фоне кризиса доткомов на фондовом рынке.
4. 2008 год — мировой финансовый кризис в очередной раз обрушил цены.
5. 2014 год — ввод стандарта Евро-6, который серьёзно ужесточил стандарты выбросов для дизельных двигателей и увеличил потребность в палладии.
6. февраль, 2024 год — исторический рекорд курса палладия, 2724$ за унцию.
7. март, 2024 год — обвал котировок почти в 2 раза на фоне коронавирусной паники. К началу 2024 года курс практически восстановился.

Добавление палладия в портфель лишь немного увеличивает риски, а доходность растёт в два раза. Показатели худшего дня в истории и максимальная просадка остаются в приемлемых пределах.

Мировой рынок палладия:
анализ спроса и предложения

Сегодня палладий играет небольшую, но важную роль в мировой экономике. В первую очередь он незаменим в автомобилестроении, спрос растёт ежегодно:

Ситуацию частично спасает вторичная переработка, динамика за 8 лет положительная — рост на 35%. В целом, на рынке много лет лет наблюдается дефицит палладия, что видно по этому графику:

Превышение спроса над предложением палладия на рынке наблюдается с 2012 года. В 2024 году дефицит металла снова увеличился, что привело к двойному росту цены.

Почему палладий сегодня растёт?
Прогноз курса цен на 2024 год

✅ Постоянный дефицит металла. Потребность в палладии постоянно растёт, а с производством в 2024 году возникли проблемы: на шахтах в ЮАР из-за коронавируса, в Российском Норникеле из-за санкций, штрафов за экологию и репутационных потерь.

✅ Слабость доллара. Экономический спад в США и триллионные пакеты помощи давят на курс американской валюты. Товары торгуемые в долларах (в том числе драгоценные металлы) растут в цене.

❌ Высокие цены. Относительно исторических палладий сегодня торгуется дорого, и расти дальше все сложнее. Впрочем, пример криптовалют доказывает: пока есть спрос потолка курса не существует.

Теперь вы понимаете, почему палладий растёт не первый год и знаете мой прогноз на 2024-ый. А что насчёт ваших ожиданий? Голосуйте:

Как инвестировать в палладий в 2024 году

Слитки и монеты из палладия

Инвестировать в монеты из драгоценных металлов в России выгоднее, чем в слитки, поскольку на них НДС не распространяется. Ассортимент поменьше, чем среди золотых и серебряных, но все же выбор есть:

Обезличенный металлический счёт

Фондовый рынок: ETF и
акции компаний, добывающих палладий

Есть всего несколько компаний, которым может существенно помочь рост курса палладия — это мировые лидеры по его добыче. Если вы откроете счёт у брокера с доступом к зарубежному фондовому рынку (например в Interactive Brokers), сможете купить такие акции:

Слышали ли вы до этой статьи о палладии? Пробовали ли вы торговать/инвестировать в него? Как вы считаете, куда дальше пойдут цены? Оставляйте свои прогнозы на стоимость палладия в комментариях.

Мнение эксперта

Черноволов Петр Васильевич, старший консультант банка

Если у вас есть вопросы, задавайте их мне.

Задать вопрос эксперту

Отличительная черта банка в установлении индивидуальных котировок, когда стоимость золота у разных клиентов отличается. Они формируются при условии сделок, где объем золота, палладия и платины более 2 000 граммов, а объем серебра свыше 100 кг. А если у вас еще есть вопросы, задавайте их мне!

Курс платины на сегодня в Сбербанке России: онлайн-график котировок, цена за 1 грамм

Все курсы обезличенных металлических счетов обновляются каждый день, но в течение суток они могут меняться. Есть функционал получения данных по котировкам на любой заданный диапазон времени.