Открытие Позиции по Производным Финансовым Инструментам • Активный рынок

Оценим справедливую стоимость фьючерса на конец дня 17.12.2011. Для этого воспользуемся расчетными ценами двух фьючерсных контрактов: Si-3.12 с датой окончания 15.03.2012 и Si-6.12 с датой окончания 15.06.2012.

Открытый интерес (Open Interest): Что это, как его применять в торговле

1. Если бы вы купили опцион на открытие позиции, а лицо, которое продало вам опцион, также открывает новую позицию, объем увеличится на единицу, а открытый интерес увеличится на единицу.
2. Если вы затем продали свой опцион другому лицу, у которого не было позиции, объем увеличится, но открытый интерес не изменится, поскольку вы передадите свой интерес кому-либо еще.
3. Открытый интерес уменьшился бы, если бы вы продали свой опцион тому, кто уже продал опцион и покупал, чтобы закрыть свою позицию. Поскольку вы оба закрываете позиции, опционный контракт больше не нужен, и открытый интерес снижается, даже несмотря на то, что транзакция увеличивает заявленный объем.

Вновь сравним абсолютные значения фьючерса и его базового актива. Расчетная цена последнего клиринга (20.10.2018) по SBRF-12.18 равна 18643 руб. Акции Сбербанка закрылись на отметке 183,8 руб. Исходя из величины лота, фьючерсная цена акции Сбербанка с поставкой на 20.12.2018 (186,43 руб.) опережает текущую стоимость базового актива (одной акции СБ РФ).

Фьючерсы. Немного практики на МосБирже

Клиринг — процесс проведения взаимных расчетов на фондовом рынке, а также рынке производных финансовых инструментов. Данный процесс осуществляется расчетной палатой биржи, либо специализированной клиринговой организацией, которая была создана при торговой площадке. Процесс клиринга позволяет рассчитывать нетто-позицию по заключенным сделкам на
Поскольку невозможно купить, если одновременно кто-то не продает. Спецификация фьючерса на индекс РТС выглядит следующим образом.

Учет производных финансовых инструментов: анализ применения положения № 372-п

Оценим справедливую стоимость фьючерса на конец дня 17.12.2011. Для этого воспользуемся расчетными ценами двух фьючерсных контрактов: Si-3.12 с датой окончания 15.03.2012 и Si-6.12 с датой окончания 15.06.2012.

Информация об открытых позициях по производным финансовым инструментам: бланк, образец 2024

Для того, чтобы торговать деривативами, трейдеры не платят 100% стоимости контракта при открытии позиции. Достаточно внести ГО, еще говорят, «заблокировать средства под ГО». Общее ГО равно ГО под один контракт, умноженное на количество контрактов данного вида, по которым открываются длинные/короткие позицию.

Параметры расчета показателей структурных нот с базовым активом в виде депозитарных расписок ОАО «Газпром»

Клиринг — процесс проведения взаимных расчетов на фондовом рынке, а также рынке производных финансовых инструментов. Данный процесс осуществляется расчетной палатой биржи, либо специализированной клиринговой организацией, которая была создана при торговой площадке. Процесс клиринга позволяет рассчитывать нетто-позицию по заключенным сделкам на
Поскольку невозможно купить, если одновременно кто-то не продает. Спецификация фьючерса на индекс РТС выглядит следующим образом.

Расчет приведенного курса форварда, руб.

Взносы участников срочного рынка МБ со статусом «Участник клиринга» формируют гарантийный фонд (ГФ). ГФ и ГО образуют общее Обеспечение исполнения срочных контрактов на МосБирже и размещаются на счетах НКЦ в НРД (Национальном резервном депозитарии).

Особенности учета отдельных производных финансовых инструментов Учет фьючерсов

• разница между минимальной и максимальной ценами за торговую сессию превышает n% расчетной стоимости ПФИ;
• количество сделок за торговую сессию не превышает m шт. в течение N сессий подряд;
• существует разброс в показателе объема торгов (или расчетной цены) за период;
• отсутствуют доступные и достоверные котировки, публикуемые участником рынка или иным независимым лицом.

Выполняет роль страховки для владельца долгового обязательства (кредита, облигации, векселя). При наступлении определенных событий, приводящих к дефолту должника, продавец (эмитент) CDS обязан погасить за него долг. Перечень таких событий, называемых «кредитными», оговаривается в условиях выпуска кредитного дефолтного свопа. По аналогии с опционом, цена CDS именуется его премией.

Оценка справедливой стоимости

Производный финансовый инструмент – контракт (договор), стороны которого имеют права/обязанности выполнить действия относительно базового актива контракта: купить/продать, принять/поставить. Иные принятые названия производных финансовых инструментов (далее по тексту – ПФИ): производные ценные бумаги, срочные контракты/договоры или деривативы (англ. derivative).
Размер ГО по каждому контракту на текущую дату публикуется в списке его параметров. Фьючерс котируется в пунктах, как значение индекса РТС, умноженное на 100.

Наблюдение за потенциальной активностью пиннинга за неделю до истечения срока действия опциона, а также за открытым интересом к недельным опционам может помочь и тем трейдерам, которые хотят получить прибыль от краткосрочных свинг-сделок.

В чём разницв между объёмом и открытым интересом?

• наименование и код контракта;
• тип контракта (поставочный/расчетный);
• срок обращения (начало/конец);
• лот и шаг цены;
• стоимость шага цены;
• гарантийное обеспечение;
• виды и размеры биржевых сборов;
• цена последнего клиринга [4] ;
• расчет цены экспирации.

Как и в случае со сроком, разные варианты ставок дают разную расчетную величину для 120 дней. Так, взяв за основу 3-месячную ставку MosPrime, получим ставку на 120 дней — 2,334%, взяв за основу полугодовую ставку, получим 2,393%. Разные ставки дают разный фактор дисконтирования: 0,9771 и 0,9766. Берем среднее значение — 0,9769.

Определение ПФИ

В Приказе ФСФР N 10-13/пз-н (п. 5) определено, что опцион, предусматривающий исполнение поставкой расчетного фьючерса, сам является расчетным. Если более широко трактовать эту позицию, неоднократно повторяемую ФСФР в этом документе, то можно считать расчетным всякий ПФИ, базовым активом которого является расчетный инструмент.
Казалось бы, такой факт неизбежно приводит к срыву выполнения ПФИ. Возвращается при закрытии позиции, с учетом торгового результата.

Разница между поставочными и расчетными сделками и ее влияние на учет