Как Сделать Фундаментальный Анализ Акций • Фундамент это еще не все здание

Все происходящие на финансовых рынках изменения имеют определённые причины и последствия. Фундаментальный анализ предполагает изучение влияния разного рода макроэкономических, геополитических и других факторов (так или иначе оказывающих влияние на рынок) в комплексе, с учётом всех взаимосвязей проистекающих между ними.

Фундаментальный анализ в трейдинге — как использовать все возможности | BanksToday

  1. Найти среди множества компаний фондового рынка те, которые являются надежными и развивающимися – качественными . Именно такие компании выгодно иметь в инвестиционном портфеле долгосрочному инвестору.
  2. Определить уровень цены акций, который близок или ниже реальной стоимости компании. Покупка по такой цене ( «справедливая цена» ) позволит как снизить риски при инвестировании, так и увеличить прибыль в будущем.

Финансовые рынки обладают некоторым элементом стихийности: какие-то события, перемены, катастрофы неизбежно приводят к колебаниям курсов валют, изменениям котировок. Эти перемены могут быть долгосрочными (например, во время экономических кризисов), а могут продолжаться всего несколько минут – все зависит от сути события и оказанного им влияния.

Фундаментальный анализ – основа успешного трейдинга на Форексе | BanksToday

Проанализировав состояние фондового рынка и оценив ситуацию в отдельных его секторах (отраслях), можно, наконец, перейти к анализу отдельных компаний и выбору акций подходящих для инвестирования. То есть, с уровня макроэкономики мы постепенно перешли на уровень микроэкономики. Данный этап анализа, пожалуй наиболее сложный и трудоёмкий из всех.
Сюда можно отнести все те отрасли, инвестирование в которые связано с большой долей риска. Думаем, тут понятно, что рост этого показателя дает плюс данной компании.

Здесь необходимо использовать всю имеющуюся информацию о компании-эмитенте. Закон обязывает все акционерные общества открытого типа обнародовать свою отчётность, поэтому большую часть всех необходимых исходных данных вы сможете найти на официальных сайтах анализируемых компаний.

Основы фундаментального анализа ценных бумаг на фондовом рынке

  1. Балансовый отчет (Balance Sheet).
  2. Отчет о прибылях и убытках (Profit & Loss statement).
  3. Отчет о движении денежных средств (Cash flow statement).
  4. Комментарии директоров (Director’s report).

Тема фундаментального анализа компаний достаточно широкая и в формате одной статьи не сможет уместиться. Поэтому сегодня мы рассмотрим с вами основные вехи, на которые стоит обращать внимание при инвестициях в фондовый рынок. Более подробно о каждом показателе, сервисе и т.п. вы сможете узнать из других статей, либо получить знания структурированно, пройдя обучение инвестированию.

Этапы и методы фундаментального анализа фондового рынка

Достаточно сложно учесть и проанализировать все фундаментальные факторы, влияющие на изменение валютных курсов. Поэтому использование фундаментального анализа в торговле на рынке Форекс является непростой задачей. К тому же, для глубокого изучения, понимания взаимосвязей и влияний требуется определенный опыт работы с финансовыми данными.
Чем стабильнее политическая обстановка в стране, тем устойчивее её экономика и тем крепче валюта. Например, краткосрочному трейдеру незачем углубляться в фундаментальный анализ.

Независимо от стратегии инвестирования, мы, как инвесторы, имеем одну цель – получение прибыли от вложенного капитала. Именно знание основ фундаментального анализа позволят нам с наибольшей долей вероятности достичь данной цели.

Что такое фундаментальный анализ: где взять данные и как их использовать на Форекс? R Blog RU — RoboForex

  • Экономические – включают в себя финансовое положение страны, объем ВВП и внешнего долга, устойчивость банковской системы, уровень инфляции и т.д.
  • Политические – взаимодействие страны с окружающим миром, наличие устойчивых торговых соглашений и сальдо торгового баланса, вхождение в альянсы, санкции и т.п.;
  • Социальные – уровень безработицы, производительность труда, удовлетворенность граждан уровнем жизни и т.п.;
  • Внешние – прочие факторы, которые также могут оказать влияние. Сюда можно включить слухи и предположения относительно развития страны, различные новостные материалы и реакцию на них.

Наиболее понятно и предсказуемо фундаментальный анализ будет работать в долгосрочной перспективе. Но такой способ работы больше подходит для «серьезных ребят с Уолл-стрит», которые крутят в обороте несколько миллиардов долларов. Если вы не с этой улицы, вас вряд ли устроит многомесячное ожидание, пока ваш инвестиционный план принесет прибыль.

Фундаментальный анализ компании фондового рынка

Технический анализ, напротив, дает ощущение стабильности и хоть не огромный, зато высокий и довольно надежный доход. Правильно построенная модель рынка чутко реагирует на любые перемены, при этом как бы «отсекая» критические моменты и незначительные факторы. Поэтому именно инструменты технического анализа становятся основой стратегии трейдера.
В разных индустриях это отношение может иметь различные показатели, допустимые для инвестора. Стоит заметить, что наиболее успешные трейдеры обычно используют в работе сочетание двух подходов.

Именно такой подход к фондовому рынку дает вам преимущество, как инвестору и позволяет понять, насколько качественной и недооцененной является рассматриваемая вами компания.
Конечно, если вы используете дэй-трейдинг (торговлю внутри дня), то использование фундаментального анализа для вас будет маловажным.

Что такое фундаментальный анализ | Азбука трейдера

  1. Экономические — основные экономические показатели, решения по вопросам кредитно-денежной политики Центральных банков, валютные интервенции.
  2. Политические — выборы президентов, кадровые перестановки или отставки в правительствах, выступления известных политиков.
  3. Слухи и ожидания — включает в себя наиболее обсуждаемые политические и экономические факторы, на основе которых рождаются слухи и предположения.
  4. Форс-мажор — стихийные бедствия (землетрясения, наводнения, цунами, пожары и т. д.), техногенные катастрофы, террористические акты и иные неожиданно случающиеся события.

Достаточно сложно учесть и проанализировать все фундаментальные факторы, влияющие на изменение валютных курсов. Поэтому использование фундаментального анализа в торговле на рынке Форекс является непростой задачей. К тому же, для глубокого изучения, понимания взаимосвязей и влияний требуется определенный опыт работы с финансовыми данными.

Выводы

За определенное время до выхода важных новостей (обычно за несколько дней) аналитические компании, а также эксперты крупных фондов и банков публикуют прогнозы своих ожиданий, подкрепляя их информацией, которая использовалась для анализа. Крупные информационные агентства проводят опросы аналитиков и публикуют их результаты.
Если говорить совсем в общем, то этот показатель желательно не должен превышать 30. Без использования и анализа внешних данных трейдер и опытный, и начинающий очень сильно рискует.

Важно понимать, что фундаментальный анализ компании – это важный этап для инвестора, качество которого напрямую повлияет на финансовый результат инвестиционной деятельности. Поэтому данный вид анализа отчетности компании занимает максимальное количество времени, которое оправдывается снижением риска и(или) повышением прибыли.

Важные показатели для фундаментального анализа компании

  • Приверженцы фундаментального подхода, принимающие решения на основе актуальных новостей и берущие на себя определенную степень риска (невозможно абсолютно точно спрогнозировать, какое влияние на котировки окажет то или иное событие). Вместе с тем, фундаментальный подход при грамотном использовании и определенных талантах трейдера может приносить даже сверхприбыли.
  • Приверженцы технического анализа – то есть построения средне- и долгосрочных трендов на основании математических исследований колебаний котировок. Такой подход считается более надежным и приносящим трейдеру стабильный доход. Как правило, «технари» мало отслеживают новости и события финансового рынка, полагая, что все возможные колебания уже учтены при построении линии тренда.

Ввиду определённых различий между валютным рынком и рынком фондовым, существуют и некоторые специфические различия в проведении фундаментального анализа для каждого из них. К слову, технический анализ, в этом плане, является гораздо более универсальным и его с одинаковым успехом, в примерно одном и том же виде можно применять как к валютному, так и к фондовому рынку.

Черноволов Петр Васильевич, старший консультант банка
Мнение эксперта
Черноволов Петр Васильевич, старший консультант банка
Если у вас есть вопросы, задавайте их мне.
Задать вопрос эксперту
Основные методы торговли «фундаменталистов» • , что может или упрочить падение валюты, или стабилизировать курс. Акции компаний принадлежащих к данным отраслям показывают уверенный рост курса;. Пишите, если возникли вопросы, мы во всем разберемся!

Этап 1. Анализ фондового рынка в целом

Проанализировав состояние фондового рынка и оценив ситуацию в отдельных его секторах (отраслях), можно, наконец, перейти к анализу отдельных компаний и выбору акций подходящих для инвестирования. То есть, с уровня макроэкономики мы постепенно перешли на уровень микроэкономики. Данный этап анализа, пожалуй наиболее сложный и трудоёмкий из всех.
Например, краткосрочному трейдеру незачем углубляться в фундаментальный анализ. По большей части те из них, которые являются необдуманными.

Анализ отдельной компании

Виктор Грязин
Если проведя всесторонний фундаментальный анализ финансового инструмента, трейдер приходит к выводу о том, что тот недооценен, он совершает его покупку (открывает по нему длинную позицию). Напротив, если проведенный анализ говорит о переоцененности финансового инструмента, трейдер открывает по нему короткую позицию. ВВП Великобритании динамика в процентах по сравнению с прошлым кварталом.

❗Голосуйте в нашем опросе:

Понравилось? Поделись с друзьями:
Оставить отзыв

Публикуя свою персональную информацию в открытом доступе на нашем сайте вы, даете согласие на обработку персональных данных и самостоятельно несете ответственность за содержание высказываний, мнений и предоставляемых данных. Мы никак не используем, не продаем и не передаем ваши данные третьим лицам.