Чем Отличается Лимитная Заявка от Рыночной • Практическая часть

Однако, не всё так просто. После пробоя котировки зачастую совершают крайне резкие движения. Трейдер банально рискует не успеть за таким движением. Стоп-лимиты решают эту проблему. Такие ордера позволяют заранее выставить заявку на покупку или продажу актива и не пропустить движение цены.

Библиотека трейдера: Обучаемся работать с QUIK: Заявки и сделки

  1. Sell Limit. Выставляется выше текущей цены, срабатывает, открывая сделку на продажу (короткую позицию), когда растущие котировки достигают заданного уровня.
  2. Buy Limit. Размещается ниже текущей рыночной цены, исполняется при падении котировок до указанного уровня. Открывает длинную позицию (совершается сделка на покупку).

5. Определяем уровень цены, при которой произойдёт активация ордера. Для лонгов этот показатель выставляется ниже уровня покупки. И наоборот. Для шортов этот показатель указывается выше уровня продажи. В нашем примере трейдер купил акции Сбербанка по 242,78 рубля, а цену для активации стоп-лимита выставил 242,5 рубля.

Как происходят торги на бирже

Предположим, что трейдер находился у торгового терминала и застал начальную фазу роста рассматриваемых акций. Естественно, бороться с таким мощным импульсным движением невозможно. Есть 2 стратегии, которые можно реализовать. Во-первых, остаться вне рынка. Во-вторых, принять на себя определённые риски и присоединиться к рывку котировок.
Система закрыла позицию трейдера на уровне 239 рублей. Выставьте этот параметр в процентах или валюте цены.

Трейдер 5 июня 2019 года купил акции ПАО «ЛУКОЙЛ» по цене 5100 рублей. Был составлен торговый план лонга с расчётной прибылью 5%. Уровень падения котировок для фиксации убытков установлен в 2%. Для реализации торгового плана трейдер использовал стоп со связанной заявкой.

Стоп-заявки: типы, примеры использования, алгоритм введения

  • кнопка на верхней панели Поставить новую заявку;
  • двойной клик левой кнопкой мыши по любой строке стакана котировок;
  • одиночный клик правой кнопкой мыши на любой свече торгового графика и выбор соответствующего пункта из выпадающего меню;
  • клавиша F2 на клавиатуре.

Ценные бумаги можно купить или продать только целыми лотами. Количество бумаг в лоте обычно подобрано так, чтобы стоимость лота была порядка первых тысяч рублей. У разных брокеров количество бумаг в заявке указывается по-разному: у кого-то в штуках, у кого-то в лотах. Обращайте на это внимание, чтобы случайно не купить/продать бумаг в несколько раз больше или меньше, чем было задумано.

Рыночная заявка: понятие и ситуации для использования

Другой повод для использования заявок типа стоп-лимит – реализация пробойной стратегии торговли. Смысл такого подхода в том, что трейдер находит сильный уровень (поддержки или сопротивления), который ограничивает движение котировок. Идея проста: если цена преодолеет такой рубеж, то устремится дальше в том же направлении.
Состоит из двух ордеров, которые разобраны выше стоп-лимита и тэйк-профита. По историческим причинам, сделать это возможно только через брокера.

Диалоговое окно «Ввод стоп-заявки» в зависимости от настроек может иметь полную или упрощенную форму. Условная заявка, формируемая с помощью упрощенной формы, имеет тип «стоп-лимит» и действительна в пределах текущей торговой сессии. С помощью полной формы ввода заявки можно формировать стоп-заявки разных типов.

Лимитная заявка (ордер): понятие, теория и практика использования

Другой повод для использования заявок типа стоп-лимит – реализация пробойной стратегии торговли. Смысл такого подхода в том, что трейдер находит сильный уровень (поддержки или сопротивления), который ограничивает движение котировок. Идея проста: если цена преодолеет такой рубеж, то устремится дальше в том же направлении.

Что такое лимитный ордер в трейдинге.

Предположим, цена растет и достигла 340 руб., после чего упала до 336 руб. и опять начала расти. Тэйк-профит в этом случае не превратится в лимитированную заявку — ведь цена упала от максимума всего на 4 руб., а вы задали параметр «отступ от max» = 5 руб., т.е. условие исполнения достигнуто не было.
Стоп-заявки инструмент автоматизации биржевой торговли. Для выставления заявки стоп-лимит воспользуйтесь приведённым ниже алгоритмом.

Биржа принимает рыночные и лимитные заявки. Для каждой заявки определяются подходящие встречные предложения из очереди заявок и заключаются сделки. Если предложений в очереди недостаточно, там появляются остатки лимитных заявок (если участник не указал иного).

Механика рынка. Отличие рыночного ордера от лимитного

  1. Исполнить по одной цене или по разным. По вашей заявке может быть заключено множество сделок по разным ценам. По умолчанию заявки исполняются по разным ценам, начиная с наилучшей, но можно потребовать, чтобы цена исполнения всегда была одна (т.е. ценой первого, наилучшего, встречного предложения).
  2. Поставить не до конца исполненную заявку в очередь, снять остаток, или не исполнять вообще. В момент поступления заявки, на рынке может не оказаться встречных предложений, чтобы исполнить её полностью. По умолчанию, заявка исполнтся частично, а оставшаяся часть окажется в очереди заявок. Но можно указать, чтобы в этом случае заявка или отклонялась биржей полностью, или не отправлялась в стакан для ожидания полного исполнения.
  3. Отправить заявку на аукцион закрытия (см. далее).

Выставление срока жизни ордера позволяет автоматизировать процесс трейдинга. Совсем необязательно находиться перед монитором компьютера и контролировать рыночную ситуацию. Участник торгов один раз в удобное время задаёт условия совершения сделки. К примеру, уровни покупки и продажи актива. Всё остальное сделает Квик.

Черноволов Петр Васильевич, старший консультант банка
Мнение эксперта
Черноволов Петр Васильевич, старший консультант банка
Если у вас есть вопросы, задавайте их мне.
Задать вопрос эксперту
Расчёты по сделкам • Ценные бумаги можно купить или продать только целыми лотами. Выставление срока жизни ордера позволяет автоматизировать процесс трейдинга. Пишите, если возникли вопросы, мы во всем разберемся!

Стоп-цена по другой бумаге

Как видите, трейдер, который действовал таким образом – не прогадал. Лонг закрылся 3 июня 2019 года. На той торговой сессии котировки показали максимум 251,65 рубля, а потом резко скорректировались вниз. Система закрыла позицию трейдера на уровне 239 рублей. Размер прибыли каждый оценит самостоятельно.
Чтобы этого не произошло, используйте инструмент со связанной заявкой. Для этого кликнем правой кнопкой мышки на любой свече и выберем пункт Новая заявка.

Плюсы и минусы использования

Виды лимитных ордеров и их исполнение
Ценные бумаги можно купить или продать только целыми лотами. Количество бумаг в лоте обычно подобрано так, чтобы стоимость лота была порядка первых тысяч рублей. У разных брокеров количество бумаг в заявке указывается по-разному: у кого-то в штуках, у кого-то в лотах. Обращайте на это внимание, чтобы случайно не купить/продать бумаг в несколько раз больше или меньше, чем было задумано. После этого верхняя половина стакана принимает вид.
Лимитный ордер (Limit) — распоряжение трейдера брокеру совершить сделку на покупку/продажу заданного объема актива, когда котировки достигнут определенного уровня (цены исполнения). В такой заявке обязательно указываются 2 параметра:

Что такое лимитные ордера и как они работают

  • Тип стоп-заявки — «Стоп-лимит», «СЦ по др. бумаге» (стоп-заявка, в которой условие стоп-цены проверяется по другому инструменту), «Со связ. заявкой» (стоп-заявка, связанная с лимитированной заявкой одинаковой направленности и объема), «Тэйк-профит», «Стоп-лимит по заявке» (стоп-лимит, выставляемый по исполнению заявки), «Тэйк профит по заявке» (тэйк-профит, выставляемый по исполнению заявки)
  • Бумага стоп-цены — инструмент по которому проверяется условие (для заявок типа «стоп-цена по другой бумаге»)
  • Направление стоп-цены (заявка отправляется на бирже в случае, если цена последней сделки будет больше либо равна стоп-цене или меньше либо равна стоп-цене)
  • Стоп-цена

Если трейдер использовал вместо этого две отдельные заявки с теми же условиями, это могло бы привести к негативным последствиям. Предположим, котировки акций Лукойла падают на 2% или более и затем растут на 7%. Что произойдёт? Трейдер сначала по стопу зафиксирует убытки, а потом откроет шорт на бычьем рынке.

Черноволов Петр Васильевич, старший консультант банка
Мнение эксперта
Черноволов Петр Васильевич, старший консультант банка
Если у вас есть вопросы, задавайте их мне.
Задать вопрос эксперту
Тэйк-профит и стоп-лимит • В такой заявке обязательно указываются 2 параметра. Теперь разберём алгоритм выставления заявки стоп-цена по другой бумаге. Пишите, если возникли вопросы, мы во всем разберемся!

Стоп-лимит (Stop limit)

Другой повод для использования заявок типа стоп-лимит – реализация пробойной стратегии торговли. Смысл такого подхода в том, что трейдер находит сильный уровень (поддержки или сопротивления), который ограничивает движение котировок. Идея проста: если цена преодолеет такой рубеж, то устремится дальше в том же направлении.
Другой повод для использования заявок типа стоп-лимит реализация пробойной стратегии торговли. Обратите внимание, это пример, а не описание торговой стратегии.

Учимся выставлять

Со связанной заявкой
В случае исполнения стоп-лимита, связанная лимитная заявка полностью снимается. Когда связанная лимитированная заявка исполняется частично, то стоп-лимит или полностью снимается, или уменьшается на соответствующую величину. Это определяется заданными трейдером условиями. Основная его специфика именно в автоматической отмене второго ордера при исполнении первого.

❗Голосуйте в нашем опросе:

Понравилось? Поделись с друзьями:
Оставить отзыв

Публикуя свою персональную информацию в открытом доступе на нашем сайте вы, даете согласие на обработку персональных данных и самостоятельно несете ответственность за содержание высказываний, мнений и предоставляемых данных. Мы никак не используем, не продаем и не передаем ваши данные третьим лицам.